Финансовая корпорация «ОТКРЫТИЕ»
Все права защищены Y 2011
Телефон: 7 (495) 232-59-73
ул. Тимура Фрунзе, д. 11 стр. 13
119021, Россия, Москва,
Целевая доходность стратегии 24% годовых, максимальная просадка 10% (от локального максимума до локального минимума). Успешность стратегии подтверждается реальным историческим треком.
Используемые в стратегии "Абсолютный доход" торговые системы содержат внутренние подсистемы контроля над риском для каждой открытой позиции. Для открытия и закрытия позиции используются торговые сигналы следования текущей среднесрочной тенденции. Таким образом, исключаются сколько-либо длительное нахождение в позиции "против рынка".
Аллокация средств по типам вложений происходит следующим образом: около 30% средств используются в качестве гарантийного обеспечения под открываемые позиции во фьючерских контрактах на индекс РТС (причем объем обязательств при операциях с фьючерсами составляет до 100% стоимости всего инвестиционного портфеля); остальная часть средств инвестируется преимущественно в ликвидные облигации высокого кредитного качества (55% - 70%), а также в акции (до 15%).
Стратегия «Абсолютный доход» реализуется путем совмещения управления на срочном рынке, инвестирования на рынке акций, а также управления дюрацией и использования кредитных событий на рынке облигаций. Стратегия в части срочного рынка основана на применении методов технического анализа и следовании текущему тренду. При этом определяющим является наличие движения рынка в целом, вне зависимости от его направления. Кроме этого, используются кратковременные периоды интенсивного роста котировок отдельных акций и кратко- и среднесрочные спекулятивные возможности, связанные со слияниями, поглощениями и прочими корпоративными и инвестиционными событиями.
Рекомендуемая стратегия "Абсолютный доход"
Для инвестирования "собственных средств" НПФ (средств ИОУД), как и для средств иных корпоративных клиентов, не относящихся к категории институциональных инвесторов (направления инвестирования для которых не ограничены специфическими требованиями законодательства), УК "ОТКРЫТИЕ" рекомендует инвестиционную стратегию "Абсолютный доход".
Управление средствами имущества для обеспечения уставной деятельности НПФ (ИОУД)
Субпортфель инструментов с фиксированным доходом представлен ликвидными облигациями (преимущественно корпоративными) высокого кредитного качества. Для управления субпортфелем акций предлагается стратегия следования за трендом, предполагающая наращивание доли акций по мере развития восходящего тренда. Отразить взгляд управляющего на перспективы отдельных категорий акций на фоне рынка в целом позволяет полуактивный подход: ядро портфеля акций повторяет структуру индекса, к которой применяются различные поправки. То есть, управляющий может, как увеличивать, так и снижать веса отдельных бумаг относительно него. Основаниями для изменения веса тех или иных бумаг могут быть фундаментальные идеи, но в основном технические сигналы.
Стратегия является сбалансированной инвестиционной стратегией с ограниченным риском, которая успешно применяется компанией при управлении пенсионными резервами и накоплениями на протяжении последних трёх лет. Стратегия основана на принципе обеспечения сохранности переданных в управление средств, однако позволяет рисковать в разумных пределах, не ограниченных только фиксированной доходностью по инструментам с низким уровнем риска. Стратегия реализует подход к управлению портфелем на принципах «условной иммунизации», что позволяет на растущем рынке снизить влияние применяемых консервативных стратегий и увеличить доходность портфеля, а при неблагоприятном развитии рыночной ситуации обеспечить сохранность капитала. Применяемый при управлении портфелем принцип «условной иммунизации» предполагает динамически меняющуюся структуру портфеля, которая обусловлена тем, что сценарии поведения рынков реализуются постепенно, и, следуя рыночной динамике, происходит постепенная подстройка структуры портфеля. Базовое соотношение доли акций и инструментов с фиксированным доходом 20/80.
Рекомендуемая стратегия "Портфель институционального инвестора"
Иллюстрацией успешного опыта работы компании по управлению пенсионными накоплениями, подтверждением высокого профессионализма управляющих и адекватности применяемых инвестиционных стратегий в меняющихся рыночных условиях являются результаты управления портфелем пенсионных накоплений ПФР: портфель УК "ОТКРЫТИЕ" стабильно занимает первые места по накопленной доходности за три года, пять лет, а также за весь период управления среди всех портфелей пенсионных накоплений ПФР, уверенно обгоняя инфляцию.
ООО УК "ОТКРЫТИЕ" оказывает услуги по управлению пенсионными резервами НПФ с 2001 года. С 2004 года компания управляет пенсионными накоплениями. Управление осуществляется на принципах сохранности, доходности, возвратности и ликвидности на основе инвестиционной стратегии, предварительно согласованной с НПФ. Под управлением компании находятся пенсионные накопления, резервы и средства ИОУД 14 НПФ общим объемом более 5 млрд рублей.
Управление пенсионными резервами и накоплениями НПФ
Управление средствами НПФ
Управление средствами НПФ - Управляющая компания "Открытие"
Комментариев нет:
Отправить комментарий